David Matulay, analytik InvestingFox
InvestingFox / archiv Davida Matulaye / Shutterstock.com, koláž Hrot24
AI není jen o čipech. Paměti se stávají novým limitem výkonu
Boom umělé inteligence se obvykle spojuje s výkonnými čipy, skutečný tlak se ale přesouvá do méně viditelné části infrastruktury. Právě paměti dnes rozhodují o tom, jak rychle a efektivně lze AI systémy trénovat i provozovat.
David Matulay
Zatímco pozornost veřejnosti se často soustředí na výkonné GPU a procesory od firem jako Nvidia, méně viditelnou, avšak stejně kritickou součástí AI systémů jsou paměti. Právě ty umožňují ukládat a zpracovávat obrovské objemy dat v těsné blízkosti výpočetních jednotek.
Rychlost, kapacita a dostupnost pamětí se tak stávají limitujícím faktorem pro trénink či nasazení velkých jazykových modelů. Není proto překvapením, že poptávka po paměťových řešeních roste rychleji, než se ještě nedávno očekávalo.
Výkonnost ceny akcií společnosti Micron Technology za posledních pět let
Zdroj: TradingView
Silné fundamenty
Výrobci pamětí dnes profitují z kombinace rostoucí poptávky a omezené nabídky, což se následně promítá do výrazného růstu cen jejich akcií. Podle vyjádření vedení společnosti Micron se jedná o trend, který má přetrvat minimálně do roku 2027.
Zároveň se ukazuje, že růst nepochází pouze ze serverů pro AI, ale i z tradičnějších segmentů, jako jsou paměti pro osobní počítače a úložiště, kde se poptávka zotavuje rychleji, než naznačovaly původní prognózy. V konečném důsledku to vytváří prostředí s neobvykle silnou vyjednávací pozicí dodavatelů.
Rozsáhlé investice
Micron na tyto podmínky reaguje ambiciózním investičním plánem spočívajícím v rozšiřování výrobních kapacit v USA v hodnotě přibližně 200 miliard amerických dolarů. Nové továrny v Idahu a New Yorku mají zvýšit objem produkce a současně posílit technologickou soběstačnost Spojených států v tomto bezpochyby konkurenčním odvětví. Investoři si z toho mohou odnést, že ačkoliv výstavba potrvá roky, společnost věří v dlouhodobou udržitelnost AI cyklu.
Investiční pohled
V neposlední řadě, z pohledu investorů Micron nepředstavuje pouze příběh prudkého růstu ceny akcií, ale především společnost s mimořádně silným fundamentálním základem. Paměti jsou nezbytným článkem celého řetězce a jejich význam poroste spolu s komplexností AI modelů.
Na závěr je důležité dodat, že pokud se naplní očekávání pokračujících investic technologických lídrů, Micron získá výraznou šanci udržet si současné tempo i v dlouhodobém časovém horizontu.
Autor je analytik InvestingFox
Máte co říci? Pošlete nám svůj komentář na komentare@hrotmedia.cz
