Všech pět nejúspěšnějších fondů minulého roku se zaměřuje na zlato a sektor těžby drahých kovů, ať už prostřednictvím přímých investic do těžařských společností, nebo jejich kombinací
Foto: Shutterstock.com
Výnosy podílových fondů
Průměrný investor do podílových fondů loni vydělal 5,91 procenta. Objem českého kapitálu ve fondech vzrostl
Průměrný český investor do podílových fondů v roce 2025 vydělal 5,91 procenta. V samotném čtvrtém čtvrtletí si připsal růst 2,79 procenta. Za rok 2024 činilo zhodnocení fondů v průměru devět procent, o rok dříve to bylo 12 procent.
čtk
Vyplývá to z Indexu českého investora (CII750) společnosti Swiss Life Select, který sleduje výkonnost 750 investičních fondů, působících na českém kapitálovém trhu. "Průběh loňského roku nebyl z hlediska výkonnosti rovnoměrný. Zatímco první měsíce přinesly spíše slabší až záporný vývoj, obrat nastal ve druhé polovině roku. Během tohoto období dosáhly zhodnocení 7,45 procenta. Pozitivní trend potvrdil také závěr roku, kdy v posledním čtvrtletí index vzrostl o 2,79 procenta,“ popsala vývoj investiční analytička Swiss Life Select Petra Hrdličková.
Úrokové sazby na spořicích účtech se u českých bank pohybovaly zpravidla kolem tří procent ročně. Pouze u nejvýhodnějších nabídek, často při splnění dodatečných podmínek, se blížily hranici čtyř procent, případně ji i mírně překročily.
Všech pět nejúspěšnějších fondů minulého roku se zaměřuje na zlato a sektor těžby drahých kovů, ať už prostřednictvím přímých investic do těžařských společností, nebo jejich kombinací. "Nejúspěšnější fond předcházejícího roku, fond od společnosti Franklin, dosáhl zhodnocení 170 procent v korunovém vyjádření. Fond investuje především do akcií globálních těžařů zlata a dalších drahých kovů, jejichž zisky v roce 2025 výrazně rostly spolu s cenou samotného zlata,“ uvedla Hrdličková.
Další fondy v žebříčku nejvýkonnějších fondů roku 2025, rovněž zaměřené na zlato a zlaté doly, nabídly zhodnocení v řádu stovek procent. "Zlato se dostalo na historická maxima a za celý rok výrazně posílilo, což z něj učinilo jedno z nejvýkonnějších aktiv posledních desetiletí. K tomuto vývoji přispěla přetrvávající geopolitická nejistota, obavy investorů z dalšího směřování měnové politiky i rostoucí zájem o aktiva, která slouží jako ochrana hodnoty v nestabilním prostředí,“ dodala.
Miliardová příležitost ve farmacii: Proč investoři věří FluoSphere
Na opačné straně spektra se loni ocitly především regionálně zaměřené akciové fondy. Nejvýraznější pokles zaznamenaly strategie orientované na Turecko a Indii, přičemž nejhorší výsledek vykázal fond od společnosti HSBC zaměřený na turecké akcie, jehož ztráta byla v korunovém vyjádření minus 24,3 procenta.
"Rok 2025 ukázal, že jednoduché a srozumitelné strategie mohou v nejistém prostředí fungovat lépe než složité tematické nebo regionální sázky. Zároveň znovu připomněl význam měnového rizika, které může konečný výsledek investice výrazně ovlivnit. Americký dolar loni oslabil podle dolarového indexu o 9,64 procenta, což patřilo k nejvýraznějším oslabením za posledních několik let. Tento vývoj se negativně promítl do výkonnosti části fondů denominovaných v USD, podotkla Hrdličková.
Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, v loňských prvních třech čtvrtletích vzrostl podle dat Asociace pro kapitálový trh o 156 miliard korun na 1,347 bilionu korun.
