Poptávka po úvěrech roste, hypotéky banky zpřísnily
Shutterstock.com
Poptávka po úvěrech roste. Banky přitvrdily hlavně u investičních hypoték
České domácnosti i firmy si ve druhém čtvrtletí řekly o více úvěrů. Podniky hledaly peníze na investice, akvizice i provoz a domácnosti zvýšily zájem o hypotéky a spotřebitelské půjčky. Současně však banky zpřísnily standardy pro financování bydlení. Nejpřísnější nové limity se týkají investičních hypoték a nákupu třetí či další nemovitosti, nikoli automaticky každého zájemce o vlastní bydlení.
Vývoj zachycuje červencové šetření úvěrových podmínek ČNB, kterého se účastnilo 19 bank představujících většinu českého úvěrového trhu. Průzkum mapuje jejich zkušenosti z druhého čtvrtletí a očekávání pro následující tři měsíce.
Firmy si půjčují na investice, akvizice i provoz
Poptávka podniků po úvěrech pokračovala v růstu. Zájem byl nejsilnější u malých a středních firem a u dlouhodobého financování. Banky jako hlavní důvody uváděly investice do dlouhodobého majetku, fúze a akvizice, restrukturalizace a potřebu financovat provozní kapitál.
Část investic dál souvisela s úsporami energie. Vyšší úvěrovou aktivitu podporoval také hospodářský růst, oživující průmyslová výroba a tehdy nižší domácí úrokové sazby. Banky očekávají, že zájem podniků bude pokračovat i ve třetím čtvrtletí, zejména u dlouhodobých půjček.
Samotné úvěrové standardy pro firmy se dramaticky nezměnily. Menší část trhu je uvolnila, především kvůli silnější konkurenci mezi bankami. Zmírnily se také některé úrokové marže a podmínky týkající se splatnosti, zatímco neúrokové poplatky naopak část bank zpřísnila.
Růst poptávky proto automaticky neznamená, že bankám rostou marže. Červencové šetření ukazuje spíše příležitost ke zvýšení objemu poskytnutých úvěrů, zatímco cenové podmínky zůstávají pod tlakem konkurence.
Hypotéky oživily před zpřísněním pravidel
Zájem domácností o úvěry na bydlení ve druhém čtvrtletí výrazně vzrostl. Část klientů se snažila financování dokončit před zavedením přísnějších podmínek pro investiční nemovitosti a další část očekávala budoucí zvýšení hypotečních sazeb. K vyšší poptávce přispěla také situace na realitním trhu.
Banky zároveň plošně upravovaly své úvěrové politiky kvůli doporučení ČNB pro investiční hypotéky. Od dubna mají u nemovitostí určených k pronájmu a při financování třetí či další obytné nemovitosti uplatňovat nejvýše sedmdesátiprocentní LTV a DTI maximálně sedm.
LTV určuje poměr úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti. Sedmdesátiprocentní limit tedy znamená, že klient zpravidla potřebuje nejméně třicet procent ceny z vlastních zdrojů. DTI sedm omezuje celkové zadlužení přibližně na sedminásobek čistého ročního příjmu.
Přísnější parametry se netýkají automaticky každého, kdo kupuje vlastní první byt. U standardních hypoték zůstává obecný limit LTV na 80 procentech, případně na 90 procentech pro žadatele mladší 36 let pořizující si vlastní bydlení. ČNB nicméně zaznamenala zpřísnění bankovních standardů napříč hypotečním trhem, protože poskytovatelé museli upravit interní procesy a rozlišování účelu úvěrů.
ČNB zvýšila sazby, banky čekají ústup hypoteční poptávky
Od 19. června činí základní dvoutýdenní repo sazba 3,75 procenta. Bankovní rada ji zvýšila o čtvrt procentního bodu a současně posunula diskontní sazbu na 2,75 procenta a lombardní sazbu na 4,75 procenta.
Červencové úvěrové šetření vznikalo mezi 1. a 15. červnem, tedy ještě před posledním zvýšením sazeb. Jeho zmínku o příznivém vlivu nižších úroků proto nelze chápat jako hodnocení podmínek po červnovém rozhodnutí bankovní rady.
Banky už pro třetí čtvrtletí očekávají pokles poptávky po úvěrech na bydlení. Část jarního růstu totiž souvisela s předzásobením před zavedením doporučení ČNB a administrativním dokončováním dříve schválených hypoték.
Výsledkem může být rozdělenější realitní trh. Domácnosti s dostatečnými úsporami a vlastním kapitálem se k financování dostanou, zatímco investoři závislí na vysokém podílu cizích peněz narazí na přísnější hranice. Úvěrový trh tak ožívá, dostupnost některých typů bydlení se ale současně zhoršuje.
