Čísla jsou výmluvná. Podíl poradců, kteří přijímali klienty s méně než 50 tisíci liber k investování, klesl během šesti let z 52 na 25 procent. Naopak těch, kteří obsluhují majetnější klienty se 200 tisíci liber a více, výrazně přibylo.

Vzniklou mezeru vyplňuje AI. U mladších ročníků obzvlášť: podle průzkumu Finderu používá umělou inteligenci při správě osobních financí 65 procent lidí z generace Z a 61 procent mileniálů.

Finanční „divoký západ“

Kritici varují před jednoduchou věcí: pokud člověk dostane špatnou radu od regulovaného poradce, existují pravidla i možnost nápravy. U chatbota taková záchranná síť chybí. Sophie Legrand-Green z Investing and Saving Alliance (TISA) upozorňuje, že nic nebrání tomu, aby AI „chrlila nesmysly nebo něco zcela nevhodného pro spotřebitele“.

George Sweeney, poradce schválený britským regulátorem FCA a zástupce šéfredaktora investiční sekce Finderu, upozorňuje na další slabinu: odpovědi nejsou personalizované a mohou vycházet ze zastaralých dat. U investic či penzí to může mít fatální dopad.

Podle Legrand-Green navíc chatbot nerozlišuje mezi kvalitou zdrojů – blog může mít stejnou váhu jako regulatorní dokument. Potenciál tu je, říká, ale současný stav připomíná „divoký západ“.

NeurovědaNeurověda

Každá generace byla chytřejší než ta předchozí. A pak jsou tu Gen Z

Test: Co AI poradí s průměrnými 16 tisíci liber

Sky News položila třem velkým chatbotům – ChatGPT, Copilotu a Gemini – jednoduchou otázku: Jak investovat 16 tisíc liber, což odpovídá britskému průměru úspor? Odpovědi následně posoudila Emma Wall, hlavní investiční stratéžka Hargreaves Lansdown.

Základní principy AI zvládla: práce s rizikovým profilem, diverzifikace, využití daňově efektivního účtu typu ISA. V detailech už ale odpovědi kulhaly.

Copilot například nabídl 25 investičních tipů napříč akciemi, ETF, dluhopisy, komoditami, nemovitostmi i kryptem. Popisy byly věcně správné, portfolio ale podle Wall postrádalo skutečnou diverzifikaci a ignorovalo klíčová rizika.

ChatGPT podle ní zdvojoval expozici na americký trh, neřešil dostatečně poplatky a počítal s nutností ručního rebalancování. Doporučení 10 procent do nemovitostí označila Wall za problematické v době, kdy je britský realitní trh pod tlakem. Stejně tak desetiprocentní podíl hotovosti nepovažuje v prostředí klesajících sazeb za optimální. Alternativou by podle ní mohly být likvidní vládní dluhopisy nebo zlato jako pojistka proti poklesům.

Gemini působilo opatrněji. Výslovně upozornilo, že nejde o finanční poradenství, a doporučilo konzultaci s odborníkem. Připomnělo také nutnost finanční rezervy ve výši tří až šesti měsíců výdajů. I zde však podle Wall chyběla konkrétnější doporučení investičních nástrojů, například u komodit.

Technologické firmy se brání jednotně: jejich nástroje nemají nahrazovat profesionální poradenství a uživatelé by si měli informace ověřovat.

Gastro startupGastro startup

Tohle je appka, kterou Gen Z miluje: rok existence, čtvrt milionu lidí a vstup do třetí země

Regulátor hledá třetí cestu

Britský regulátor FCA mluví o reformě „jednou za generaci“. Dnes mohou firmy poskytovat konkrétní doporučení až po plném posouzení vhodnosti – což je proces nákladný a časově náročný.

Nově by měla vzniknout kategorie takzvané „targeted support“: předpřipravené návrhy pro typické situace, například jak naložit s přebytečnými úsporami nebo jak čerpat příjem v důchodu. Má jít o mezistupeň mezi obecným informačním materiálem a plnohodnotným poradenstvím.

Podle zástupkyně šéfa FCA Sarah Pritchard by změna mohla pomoci milionům lidí činit lepší finanční rozhodnutí. Skeptici však upozorňují, že psychologická bariéra zůstává: mnoho lidí si stále myslí, že na poradce „nemají dost peněz“ – a bezplatný chatbot je tak pro ně přirozenější volbou.